Menilik Industri Farmasi Indonesia: Pertumbuhan Cepat, Dorongan Lokalisasi, dan Realita Kepemilikan Asing

Sejumlah pendorong permintaan yang bersifat struktural memperkuat arah pertumbuhan ini. Skylight melaporkan PDB tumbuh 5.12% secara tahunan pada Q2 2025, dengan pendapatan per kapita sebesar USD 5,800 nominal (USD 20,400 PPP). Skylight juga menempatkan belanja kesehatan pada USD 46 billion di 2024, dan diproyeksikan meningkat menjadi USD 58.1 billion pada 2030. Demografi menambah tekanan: kelompok usia 60+ tumbuh 3.3% per tahun, dan urbanisasi diperkirakan naik dari 57% pada 2025 menjadi 65% pada 2035. Perubahan ini berkaitan dengan meningkatnya kebutuhan terapi kardiovaskular, onkologi, dan anti-diabetes, serta naiknya minat pada produk OTC premium dan layanan e-health.

Lokalisasi dan Kesenjangan API: Titik Rantai Nilai yang Masih Rapuh

Lokalisasi paling terlihat pada dorongan untuk memperkuat kemampuan active pharmaceutical ingredient (API), karena ketergantungan impor masih menjadi isu berulang. KenResearch secara eksplisit menandai “dependence on imports for API procurement” sebagai tantangan pasar. Pada saat yang sama, API berkembang sebagai pasar yang berdiri sendiri. Grand View Research memperkirakan pasar API Indonesia menghasilkan USD 1,298.4 million pada 2023 dan diperkirakan mencapai USD 2,115.9 million pada 2030, yang berarti CAGR 7.2% pada 2024 hingga 2030. Baik Grand View Research maupun KenResearch menyebut API sintetis sebagai segmen terbesar pada 2023, sementara Grand View Research menambahkan bahwa biotech menjadi segmen sintesis dengan pertumbuhan tercepat selama periode proyeksi.

Ketergantungan impor tidak hanya pada bahan baku. IndexBox menyatakan kapabilitas inti industri lokal adalah manufaktur sekunder yang efisien, termasuk pencampuran, pembuatan tablet, pelapisan, dan pengemasan molekul generik. IndexBox juga menyebut formulasi lanjutan seperti injeksi kompleks, produk controlled-release, dan biologics masih sebagian besar diimpor dalam bentuk produk jadi. Ini menciptakan garis depan lokalisasi yang jelas: beranjak dari keunggulan manufaktur sekunder menuju bentuk sediaan yang lebih kompleks dan produk bernilai lebih tinggi. Secara paralel, segmentasi API dari KenResearch menunjukkan konsentrasi regional, dengan Indonesia Barat memimpin pada 2023 berkat infrastruktur, konsentrasi perusahaan, dan akses ke fasilitas R&D, serta mengaitkannya dengan investasi pemerintah pada infrastruktur kesehatan di Jawa.

Kepemilikan dan keterlibatan asing berada di dalam transisi yang lebih luas ini—bukan di luarnya. KenResearch menyoroti “growing investment from foreign companies,” bersamaan dengan meningkatnya aktivitas merger dan akuisisi, yang mengindikasikan bahwa masuk pasar sering ditempuh melalui kemitraan, akuisisi, dan kehadiran operasional lokal. Namun, perusahaan tetap perlu menyusun rencana dengan mempertimbangkan titik-titik gesekan yang dipengaruhi oleh lingkungan asuransi nasional. IndexBox menekankan bahwa laju dan struktur perluasan National Health Insurance (JKN) serta penetapan paket manfaat akan sangat memengaruhi volume dan harga bagi segmen besar populasi. Hal ini membuat strategi lokalisasi, desain akses pasar, dan pemilihan mitra menjadi kunci untuk bersaing secara efektif di industri farmasi Indonesia.